Dépendance financière et revenus de retraite des personnes âgées par génération et par sexe, au Québec THE FINANCIAL DEPENDENCY AND RETIREMENT INCOME OF QUEBEC SENIORS, BY BIRTH COHORT AND GENDER

RÉSUMÉ

Selon les données disponibles sur les rentes de retraite publiques et privées des personnes âgées de demain, les gains féminins seront encore substantiels, mais les rentes publiques des hommes sont appelées à diminuer en proportion des salaires courants, à moins d'un redressement de leur niveau d'emploi et d'un recul de leur âge à la retraite. La baisse de la proportion de personnes âgées (le plus souvent seules) dépendantes du programme fédéral de Supplément de revenu garanti se manifestera dans les générations plus jeunes par des mouvements différents selon le sexe : accentuation possible de la dépendance des hommes — en fonction de l'évolution des salaires et de l'emploi — et diminution certaine de celle des femmes. Les données par génération montrent également que la dépendance ne s'accroît avec l'âge que dans la population féminine. Cet effet de l'âge pourrait diminuer dans les générations nées durant le baby-boom. Outre la maturité des régimes complémentaires de retraite offerts par les employeurs, le principal facteur d'amélioration des revenus des personnes âgées est une meilleure intégration des femmes au marché du travail. Le mouvement à la hausse de la contribution des personnes âgées au financement des dépenses publiques devrait donc se poursuivre, mais à un rythme plus lent. Il est vrai que les cotisations aux REER ont beaucoup augmenté durant les années 1990, mais l'épargne totale a diminué. Il est donc difficile d'avoir une vue d'ensemble de la protection du revenu acquise au moyen des différents véhicules d'épargne, y compris les régimes privés de retraite.

ABSTRACT

According to the available data on public and private pension benefits for tomorrow's seniors, women are still expected to show substantial gains, whereas men's public pension benefits are likely to decrease in proportion to their current earnings, barring an increase in their employment levels and a decrease in their age at retirement. The decline in the proportion of seniors (most often living alone) who will be dependent on the federal Guaranteed Income Supplement program is expected to show gender differences in younger birth cohorts, i.e. a possible increase in men's dependency—linked to changes in earnings and employment— and a clear decrease in women's dependency. Data analyses by birth cohort also show that it is only for women that dependency is expected to increase with age. This age effect may be less evident for cohorts born during the baby boom. Aside from the maturing of supplemental pension plans offered by employers, the main factor involved in the rise in seniors' income is women's greater integration into the labour market. The growing tendency for seniors to contribute to the financing of public expenditures (through taxes) is thus expected to continue, but at a slower pace. RRSP contributions in fact rose substantially during the 1990s, but the amount of total saving decreased. So it is difficult to arrive at an overview of earned income protection via the various savings vehicles, including private pension plans.