Bay Days: The Managerial Revolutions and the Hudson’s Bay Company Department Stores, 1912‑1939

Abstract

North American business history has long been dominated by a belief in the centrality of entrepreneurial innovation to corporate success. This paper looks at the history of the Hudson's Bay Company Stores Department and attempts to explain from within the traditional business-history framework the company's prolonged inability to create a profitable chain of department stores in Western Canada. During the interwar years the HBC was highly competitive in its marketing methods and up-to-date in its business structure. Indeed, the company's failure seems to have stemmed in large measure from these very factors, from its excessive reliance upon scientific management formulas and organizational theories. It was only during the Depression that the Bay was able to recoup its losses by moving away from the professional orthodoxies of the twenties, returning to older business structures, and deciding on a more consumer-oriented approach.

Résumé

L'histoire des affaires en Amérique du Nord a longtemps été dominée par la croyance que l'esprit innovateur des entrepreneurs était essentiel au succès des sociétés commerciales. Cet article examine l'histoire de la « Stores Department » de la Compagnie de la Baie d'Hudson et lente d'expliquer à partir du cadre conceptuel traditionel l'incapacité prolongée de la compagnie d'établir une chaîne profitable de magasins à rayons dans l'ouest de Canada. Pendant l'entre-deux-guerres la Compagnie de la Baie d'Hudson était fortement compétitive dans ses méthodes de commercialisation et sa structure était inspirée des connaissances les plus récentes dans ce domaine. Défait, l'échec de la compagnie découle en grande partie de ces facteurs, ainsi que sa trop grande confiance dans les formules administratives et dans les théories organisationnelles scientifiques. Ce n'est que durant la crise que la Compagnie de la Baie d'Hudson fut en mesure de récupérer ses pertes; elle dut pour ce faire s'éloigner de l'orthodoxie professionnelle des années 1920, retourner à des structures commerciales plus anciennes et adopter une approche plus orientée vers le consommateur.